Direct investeren in vastgoed? Klik hier of maak telefonisch kennis via: 035 – 2057253
Direct investeren in vastgoed? Klik hier of maak telefonisch kennis via: 035 – 2057253
Nee, Benkey heeft geen vergunning van de AFM. De crowdfunding projecten zijn uitgevoerd met een vrijstelling voor deze activiteiten.
De huidige vastgoedfondsen zijn wel geregistreerd bij de AFM (registratieregime en register), maar voldoen aan de vrijstellingsvoorwaarden van een vergunning (zie waarschuwingsbanner). De verwachting van Benkey is dat volgend jaar het (AIFM) vergunningstraject bij de AFM wordt opgestart.
De onderhandse leningen vallen buiten AFM-toezicht, omdat deze kwalificeren als een zakelijke lening tussen professionele partijen.
Bij vastgoedleningen gaat het in eerste instantie om de aanvrager en daarna om het vastgoedobject. Bij Benkey werken we uitsluitend met partners voor de lange termijn, zodat we meerdere projecten kunnen realiseren.
Hiervoor zoeken we vastgoed professionals met een:
Wij zijn niet op zoek naar:
Benkey is voornamelijk op zoek naar vastgoedobjecten in de sector commercieel. Het liefst kantoren, industrie en logistieke hallen in Nederland, met een volume tussen de €2,5 – €15 miljoen per project. Het onderhoudsniveau is niet belangrijk. Vastgoedobjecten die goed zijn onderhouden zijn geschikt voor het vastgoedfonds. Als er (grote) renovaties of projectontwikkelingen nodig zijn op de locatie, dan is het interessant voor ons zusterbedrijf Breadstone.
Het klopt dat bij een langere looptijd hogere rentes horen. Net als bij het doelrendementen, zijn we voorzichtig met (te) hoge verwachtingen op de lange termijn. We verwachten dat de rendementen in het 1ste leningen fonds minimaal op hetzelfde niveau liggen als de huidige Benkey/Breadstone projecten.
Vanuit het fonds wordt beredeneerd dat het doelrendement ook in slechte tijden wordt behaald. Hierdoor wordt het doelrendement voorzichtig ingeschat. De prognose is op daadwerkelijke cases gebaseerd, zoals we dat de laatste jaren gezien hebben. Voor de komende periode zien we dit niet veranderen, maar in de prognose geldt zeker de zin ‘in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst’.
Het is in principe niet mogelijk om uit te stappen zonder uitstapkosten. Bij het uitstappen wordt er gebruik gemaakt van de liquiditeit van het fonds. Dat gaat ten koste van de resterende investeerders. Hierdoor verdeeld de beheerder de uitstapkosten 50/50 met de resterende investeerders (waarde in het fonds). Bij uitkeringen en liquidatie van het fonds worden er geen uitstapkosten berekend. De beheerder van het fonds heeft de mogelijkheid om de kosten (gedeeltelijk) niet door te berekenen. In de situatie van een overstap naar een ander fonds van Benkey zal de beheerder hier gebruik van maken.
De management fee wordt berekend over de waarde van het fonds. Dus dat is voor het vastgoedfonds grofweg de waarde van alle objecten plus liquide middelen min de afgesloten leningen (exclusief leverage, integendeel tot enkele concurrenten). Dit wordt elk kwartaal uitgekeerd aan de beheerder.
De Gold klasse is toegankelijk voor investeerders die in totaal minimaal 5 mln hebben geïnvesteerd in de Benkey fondsen. Deze klasse heeft dezelfde voorwaarden en beleggingen als de normale klasse, behalve dat er 0,2% (20 bps) minder management fee wordt betaald aan de beheerder.
De fondskosten zijn de kosten die direct met het beheren van een fonds te maken hebben. Dit zijn de externe kosten voor het oprichten van een fonds, de administratie van het fonds en de participanten administratie. De inschatting is dat dit ongeveer 0,4%- 0,6% van de fondswaarde per jaar kost. De werkelijke externe kosten worden 1 op 1 doorberekend aan het fonds en bestaan uit vaste en variabele componenten.
De afweging van Benkey is om een simpele performance fee berekening te gebruiken wat aan de onderkant zit van wat gebruikelijk is in de sector. Het is vooral bedoeld om de belangen van de beheerder gelijk te schakelen met die van de investeerder, zonder extra risico’s te stimuleren.
